ในฐานะเทรดเดอร์ เรามักถูกสอนให้ศึกษา “ความสำเร็จ” ของคนอื่น แต่หนังสือ “Big Mistakes: The Best Investors and Their Worst Investments” โดย Michael Batnick ทำในสิ่งที่ตรงกันข้ามและสำคัญกว่า…
นั่นคือการ “ศึกษาความล้มเหลว” ครับ
หนังสือเล่มนี้รวบรวมกรณีศึกษาเกี่ยวกับความผิดพลาดครั้งใหญ่ของนักลงทุนที่เก่งที่สุดในโลก เพื่อสกัด “บทเรียน” ที่นักลงทุนทุกคนสามารถนำไปใช้ได้ แดดดี๊ขอสรุป “ขยี้” มาให้ครับ
เจาะลึก “ความเจ๊ง” ของเหล่าเซียน (Case Studies)
หนังสือเล่มนี้ไม่ได้พูดลอยๆ แต่ยก “ความผิดพลาดจริง” ของนักลงทุนระดับตำนานมาให้เราดูเลยครับ เช่น:
- Warren Buffett (วอร์เรน บัฟเฟตต์) แม้แต่ “Oracle of Omaha” ก็เคยทำผิดพลาดหลายครั้งที่น่าสนใจ ซึ่งแสดงให้เห็นว่าไม่มีใครสมบูรณ์แบบ
- Bill Ackman (บิล แอ็กแมน) ผู้จัดการกองทุนเฮดจ์ฟันด์ ที่รู้จักกันดีจากการลงทุนที่มีความเสี่ยงสูง และมักจะเกิดความล้มเหลวครั้งใหญ่ให้เราเห็น
- Stanley Druckenmiller (สแตนลีย์ ดรักเกนมิลเลอร์) หนึ่งในเทรดเดอร์ที่เก่งที่สุด ก็ยังมีช่วงเวลาที่ผิดพลาดในการตัดสินใจลงทุน
- John Meriwether (จอห์น เมริเวเธอร์) ผู้ก่อตั้ง Long-Term Capital Management (LTCM) ที่เคยประสบความสำเร็จอย่างมาก ก่อนที่จะ “เจ๊ง” จนสะเทือนไปทั้งโลก
- Jesse Livermore (เจสซี ลิเวอร์มอร์) นักเก็งกำไรในตำนาน ที่เคยทำกำไรสูงสุดในช่วงตลาดตกต่ำ แต่ชีวิตเขาก็จบลงด้วยความล้มเหลว
- Benjamin Graham (เบนจามิน เกรแฮม) “บิดาแห่งการลงทุนแบบเน้นคุณค่า” (Value Investing) …ขนาดเป็นคนคิดทฤษฎี ก็ยังเคยมีการลงทุนที่ผิดพลาด
5 บทเรียนสำคัญจาก “Big Mistakes”
หนังสือเล่มนี้ไม่เพียงแต่เล่าว่า “ใครเจ๊ง” แต่ยังสกัด “บทเรียน” ที่สำคัญที่สุดออกมาให้เราด้วย:
1. ความผิดพลาดเป็นสิ่งที่หลีกเลี่ยงไม่ได้
บทเรียนที่ใหญ่ที่สุดคือ แม้ว่าคุณจะเก่ง มีประสบการณ์ และมีความรู้มากเพียงใด การทำผิดพลาดก็เป็นสิ่งที่เกิดขึ้นได้เสมอ สิ่งสำคัญคือคุณ “เรียนรู้” อะไรจากมัน
2. การมีวินัย (และการยอมรับความผิดพลาด)
นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จในระยะยาว ไม่ใช่คนที่ไม่เคยผิด แต่เป็นคนที่ “ยอมรับความผิดพลาด” ได้เร็ว และ “มีวินัย” ที่จะ Cut Loss หรือเปลี่ยนแปลงกลยุทธ์เมื่อรู้ว่าตัวเองคิดผิด (ไม่ปล่อยให้ Ego นำ)
3. การวิเคราะห์และประเมินความเสี่ยง
การตัดสินใจลงทุนที่มีประสิทธิภาพ ไม่ได้มาจาก “อารมณ์” (กลัวหรือโลภ) แต่มาจากการ “วิเคราะห์และประเมินความเสี่ยง” อย่างละเอียด
4. ความสำคัญของการวิจัย (อย่าเทรดมั่ว)
นักลงทุนที่ประสบความสำเร็จมักจะมีการวิจัยและศึกษาตลาดอย่างละเอียด เพื่อให้เข้าใจแนวโน้มและปัจจัยที่มีผลต่อการลงทุนจริงๆ
5. การมีแผนการลงทุนที่ชัดเจน
การมีแผน (Trading Plan) ที่ชัดเจน และการ “ปฏิบัติตามแผนนั้น” เป็นสิ่งสำคัญที่สุดในการลดความเสี่ยงจากอารมณ์และเพิ่มโอกาสในการประสบความสำเร็จ
บทสรุป: เรียนรู้จากความเจ๊ง (ของคนอื่น)
หนังสือ “Big Mistakes” เป็นคู่มือที่มีคุณค่ามากครับ มันช่วย “ถอนอัตตา” และย้ำเตือนเราว่าไม่มีใครอยู่ค้ำฟ้า การเรียนรู้จากความผิดพลาดของนักลงทุนที่เก่งที่สุดเหล่านี้ จะช่วยให้เราพัฒนากลยุทธ์การลงทุนของตัวเอง และเพิ่มโอกาสในการ “อยู่รอด” ในตลาดได้ดีขึ้น
รวม 12 สุดยอดหนังสือเทรดเดอร์ต้องอ่าน
สั่งซื้อหนังสือ “Big Mistakes” (ฉบับแปลไทย) ที่นี่